אוגוסט 2025: סיכום נתוני קרנות השתלמות ושווקים
עוז אספיר
אוקטובר 9, 2025
תוכן עניינים
כל הנתונים במאמר זה מבוססים על מערכת גמל נט של משרד האוצר.
נתוני תשואות והשווקים המקומיים והגלובליים לחודש אוגוסט 2025.
אלו הקרנות המובילות לחודש אוגוסט בשנת 2025.
| אוגוסט | שנה | 3 שנים | 5 שנים | דמי ניהול | |
|---|---|---|---|---|---|
| קרן החיסכון לצבא הקבע – קיימות | 2.1% | -5.07% | 0.19% | ||
| מיטב השתלמות קיימות | 2.09% | 11.27% | |||
| הראל השתלמות קיימות | 2.08% | -4.54% | |||
| סלייס השתלמות מניות פאסיבי | 2.04% | 28.18% | 0.75% | ||
| מיטב השתלמות עוקב מדדי מניות | 2.04% | 20.00% | |||
| מנורה השתלמות מניות | 1.84% | 23.42% | 50.37% | 88.03% | 0.51% |
| אומגה קרן השתלמות מסלול מניות | 1.78% | 24.44% | 51.46% | 89.40% | 0.45% |
| מנורה השתלמות מניות סחיר | 1.53% | 8.63% | 58.98% | 69.55% | 0.49% |
| הראל השתלמות מסלול מניות | 1.51% | 22.70% | 47.81% | 86.28% | 0.55% |
| קרן החיסכון לצבא הקבע מניות | 1.51% | 22.76% | 46.85% | 83.51% | 0.2% |
תשואות קרנות ההשתלמות באוגוסט
על פי נתוני מערכת איי גמל נט, אלו התשואות החודשיות הממוצעות במסלולים העיקריים:
| מסלול | טווח תשואה חודשית |
| כללי | 0.7%-1.0% |
| מנייתי | 1.0%-1.3% |
| אג"ח כללי | >0.8% |
- השפעת מט"ח: היחלשות השקל מול הדולר בכ-2.2% יצרה פערי ביצועים. לדוגמה, מסלול מחקה S&P 500 שאינו מגודר במלואו הציג תשואה שלילית קלה, למרות העליות במדד.
- ביצועי גופים ספציפיים: בחודש אוגוסט בלטו מספר גופים עם תשואות מובילות במסלולי המניות. המובילות באוגוסט היו:
- אומגה: עם תשואה של 1.78% במסלול המניות.
- הפניקס: עם תשואה של 1.27% במסלול המניות.
- ילין לפידות: עם תשואה של 1.23% במסלול המניות.
חשוב לזכור כי ביצועים אלו מתייחסים לחודש אחד בלבד, וכי ההובלה משתנה בין מסלולים ורמות סיכון. מומלץ תמיד לבדוק את הנתונים המדויקים עבור הקופה שלך במערכת איי גמל נט של משרד האוצר.
קולות מהשוק: מנהלי השקעות מתייחסים לנתונים
- עוז אספיר, מנהל השקעות בכיר, מציין כי: "חודש אוגוסט שימש תזכורת לכוחם של דוחות חיוביים בסקטורים מרכזיים. השוק המקומי הראה חוסן מרשים, והוכיח שוב שגם בסביבה גלובלית תנודתית, יש מנועי צמיחה פנימיים חזקים."
- חנן מיכה, מנהל קופת גמל, מתריע כי: "השפעת המט"ח היא קריטית ובלתי צפויה. חשוב שהמשקיעים יבינו כי גידור מט"ח הוא כלי הכרחי להגנה על התשואה, וכי עליהם לבדוק האם המסלול שלהם מוגן מפני תנודות בשער החליפין."
ביצועי שווקים באוגוסט
| שוק בישראל | שינוי חודשי |
| מדד ת"א-35 | +1.5% |
| מדד ת"א-125 | +1.1% |
| סקטור נדל"ן | -1.6% |
| סקטור בנייה | -6.7% |
| סקטור ביטוח | ≈+8.5% |
השוק העולמי:
- מדד S&P 500 עלה בכ-2.0%.
- מדדי MSCI EAFE ו-MSCI EM עלו בכ-4.3% ו-1.3% בהתאמה.
- הדולר האמריקאי נחלש בכ-2.2% מול השקל.
תמונת מצב שנתית ותחזית קצרה קדימה
נכון לסוף אוגוסט, התשואה המצטברת מתחילת השנה במסלול הכללי עומדת על כ-8%-9%, ובמסלול המנייתי על כ->14%.
טיפים ותחזיות להמשך הדרך
- בחינת חשיפת מט"ח: לאור התנודתיות בשער הדולר, מומלץ לבחון את מדיניות גידור המט"ח במסלול שלכם. מסלולים לא מגודרים חשופים לסיכון מטבעי שיכול לקזז רווחים מנכסים בחו"ל.
- מעקב אחר ריבית: הישארות הריבית על כנה והציפיות להורדות עתידיות עשויות להשפיע לטובה על אג"ח ארוכות ועל סקטורים רגישים לריבית. מומלץ לעקוב אחר החלטות בנק ישראל.
- התמקדות לטווח ארוך: למרות התשואות החודשיות, קרן השתלמות היא מכשיר חיסכון לטווח ארוך. תנודתיות קצרת טווח היא חלק אינהרנטי מהשקעה, וההמלצה היא להסתכל על הביצועים המצטברים לאורך זמן.
- בדיקה עצמאית: השוואות כלליות מספקות כיוון, אך הביצועים בפועל תלויים בגוף המנהל ובמסלול הספציפי. השתמשו במערכת איי גמל נט כדי לבדוק את הביצועים, דמי הניהול ורמת הסיכון של הקופה האישית שלכם.
אין לראות באמור לעיל משום ייעוץ השקעות. מומלץ לבדוק את ביצועי הקופה הספציפית שלך במערכת איי גמל נט.
