יוני החלומי בקרנות ההשתלמות: תשואות של עד 6% במסלול המנייתי – מה עשו הכספים שלכם?

חודש יוני 2025 ייזכר כאחד החודשים הטובים ביותר לחוסכים בקרנות ההשתלמות והגמל. על רקע זינוק חד בשוק המניות המקומי, המסלולים הכלליים הציגו תשואה ממוצעת של כ-3.2%, בעוד שהמסלולים המנייתיים המריאו עם תשואה ממוצעת של כ-5.7%. מה גרם לעליות, מה הייתה התשואה שלכם מתחילת השנה, ומדוע מסלולי ה-S&P 500 דווקא איכזבו? כל התשובות בפנים.

התמונה הגדולה: מה הפך את חודש יוני למוצלח כל כך?

יוני היה ללא ספק חודש יוצא דופן מבחינת התשואות בשוק ההון המקומי. לאחר תקופה ארוכה של חשש ואי-ודאות, נראה כי המשקיעים חזרו להאמין בכלכלה הישראלית. הבורסה בתל אביב חוותה עליות חדות, כאשר מדדי ת"א 125 ות"א 90 רשמו זינוק של כ-10.9% ו-14.4% בהתאמה.

העליות הללו נבעו בעיקר מהביצועים החזקים במניות הפיננסים, הביטוח והנדל"ן, שהשפיעו באופן משמעותי על קרנות ההשתלמות, במיוחד באפיקים עם חשיפה גבוהה לשוק המקומי.

תשואות המסלולים ביוני – מה קרה אצלכם?

חודש יוני הדגיש שוב את החשיבות בבחירת מסלול ההשקעה הנכון, כאשר התשואות בין המסלולים השונים נבדלו במידה ניכרת.

• המסלול הכללי: המסלול הפופולרי ביותר בקרב החוסכים, סיפק תשואה ממוצעת של כ-3.2%, בטווח שבין 2.7% ל-3.6%. גופים שהגדילו את החשיפה למניות ישראליות נהנו מהתוצאות הטובות ביותר.
• המסלול המנייתי: מי שבחר באפיק בעל רמת סיכון גבוהה יותר קיבל תגמול משמעותי עם תשואה ממוצעת של כ-5.7%, כאשר גופים מובילים הגיעו לתשואות של מעל 6%.
• מסלול S&P 500: למרות עלייה של כ-5% במדד בוול סטריט, המסלול הזה הניב תשואה שקלית יחסית נמוכה של כ-0.8%. הסיבה המרכזית לכך היא ההתחזקות המשמעותית של השקל מול הדולר, בכ-5%, שצמצמה כמעט לחלוטין את הרווחים מהמדד.

לסיכום, יוני חיזק את ההבנה שהשוק המקומי נמצא בשלב חיובי ושהבחירה במסלול ההשקעה המתאים היא קריטית להצלחה. אני מזמין אתכם לפנות אליי בכל שאלה או אם תרצו לבחון יחד את המסלול המתאים ביותר עבורכם.

למעבר להשוואה בין קרנות ההשתלמות להשוואת תשואות ולבדיקה מה הקרן שלכם עשתה – לחצו כאן

מבט לאחור: סיכום המחצית הראשונה של 2025

במבט חצי-שנתי, המגמה ברורה: החשיפה לשוק הישראלי השתלמה בגדול. המחצית הראשונה של 2025 הייתה הטובה ביותר לחוסכים מאז 2021.

• המסלול הכללי סיים את המחצית עם תשואה ממוצעת של כ-6.8%.
• המסלול המנייתי זינק בכ-10.8% בממוצע, כאשר הגופים המובילים הציגו תשואות של עד 13.5%.
• מסלול S&P 500 רשם תשואה שלילית של כ-2% במונחים שקליים, והדגיש את הסיכון הגלום בהשקעה התלויה במטבע זר ללא גידור.

למה קרן השתלמות היא עדיין מוצר החיסכון המועדף?

מעבר לתשואות, חשוב להבין מדוע קרן השתלמות נחשבת לאפיק החיסכון האטרקטיבי ביותר בישראל. היתרונות המרכזיים הופכים אותה למכשיר ייחודי:

1. הפרשות נדיבות מהמעסיק: על כל שקל שהעובד מפריש (2.5% מהשכר), המעסיק מפריש שלושה שקלים (7.5%). זוהי הטבה משמעותית בשכר.
2. פטור מלא ממס רווחי הון: זהו היתרון הגדול והייחודי ביותר. בניגוד לכל אפיק השקעה אחר (כמו תיק השקעות עצמאי), כל הרווחים שנצברים בקרן פטורים ממס (עד התקרה המוטבת) בעת המשיכה לאחר 6 שנים. מדובר בחיסכון של 25% על כל הרווחים.
3. נזילות גבוהה: לאחר 6 שנים, הכסף הופך נזיל וניתן למשיכה בכל עת, או להמשיך לחסוך בו וליהנות מהטבות המס.

הטבות אלו הופכות את קרן ההשתלמות לא רק לחיסכון לטווח בינוני, אלא גם לאפיק השקעה מצוין לטווח ארוך.

מה הלאה? טיפים מעשיים לחוסך הנבון

התשואות הגבוהות הן בהחלט סיבה לחייך, אך חשוב להישאר עם אצבע על הדופק.

• בדקו את הביצועים שלכם: אל תסתפקו בממוצע הענפי. חשוב לדעת מהי התשואה שהשיגה הקרן האישית שלכם.
• התאימו את רמת הסיכון: האם מסלול ההשקעה שלכם עדיין מתאים למטרות וליעדים שלכם? אולי כדאי לשקול מעבר בין מסלולים.
• השוו דמי ניהול: דמי ניהול נמוכים יותר מגדילים את החיסכון שלכם לאורך זמן.

רוצים לדעת איך קרן ההשתלמות שלכם מתפקדת בהשוואה למתחרות ולממוצע השוק? היכנסו עכשיו למערכת ההשוואות של איי גמל נט ובדקו בקלות ובמהירות את התשואות ודמי הניהול שלכם. קבלו החלטה מושכלת שתגדיל את החיסכון שלכם.